In den letzten Jahren haben Aktien von Rüstungsunternehmen, auch als Defense-Aktien bekannt, einen bemerkenswerten Aufschwung erlebt. Getrieben durch geopolitische Spannungen und erhöhte Verteidigungsausgaben vieler Länder, rücken diese Titel vermehrt in den Fokus und haben gerade jetzt hohe Renditen vorzuweisen. Doch was steckt hinter diesem Boom, welche Vor- und Nachteile bieten solche Investments, und welche Fonds ermöglichen den Einstieg in diesen Sektor?
Ich habe mich ein bisschen umgeschaut, hier ist, was du über Defense Aktien wissen solltest.
Der russische Angriff auf die Ukraine im Februar 2022 hat die sicherheitspolitische Landschaft Europas drastisch verändert. Jetzt erhöht Donald Trump entschlossen den Druck auf Europa und die Nato.
Europa rüstet auf: Der Plan der EU sieht vor, bis zu 800 Milliarden Euro für die europäische Verteidigung bereitzustellen. Davon sollen 650 Milliarden Euro durch eine Lockerung der EU-Schuldenregeln mobilisiert werden, um den Mitgliedstaaten mehr finanziellen Spielraum für Verteidigungsausgaben zu geben. Weitere 150 Milliarden Euro sollen über gemeinsame EU-Schulden finanziert werden.
Die zusätzlichen Mittel sollen in Bereiche wie Luft- und Raketenabwehr, Artillerie-Systeme, Raketen, Munition, Drohnen, Drohnen-Abwehr und Cyber-Abwehr investiert werden.
In der Schweiz belässt man es im Moment dabei, die Ausgaben bis 2032 wie geplant auf ein (1) Prozent des Bruttoinlandprodukts (BIP) anzuheben. Die NATO für ihre Mitgliedstaaten ein Ziel von 2% angesetzt.
Alle diese Entwicklungen führen zu einer erhöhten Nachfrage nach militärischer Ausrüstung und Dienstleistungen, wovon Unternehmen wie z.B. Rheinmetall profitierten. Der Wert der Rheinmetall-Aktien hat sich z.B. seit Beginn des Ukrainekonflikts nahezu verdreifacht.
Wie jede Investition haben auch Defense Aktien verschiedene Chancen und Risiken:
Um in Defense zu investieren, gibt es verschiedene Möglichkeiten, z.B. mit Einzelaktien oder mit Fonds.
Direkte Investitionen in Unternehmen wie Rheinmetall (Deutschland), BAE Systems (UK), Leonardo (Italien) ermöglichen es dir, gezielt von der Entwicklung einzelner Firmen zu profitieren. Allerdings erfordert dies eine intensive Beschäftigung mit dem jeweiligen Unternehmen und dessen Marktumfeld.
Da der Boom bereits begonnen hat, können jetzt bereits gewisse Aktien, wie z.B. Rheinmetall u. Umständen überbewertet sein.
Das auf Aktienanalyse spezialisierte Institut Obermatt hat kürzlich eine Studie durchgeführt und aufgrund einer umfassenden 360-Grad Beurteilung eine Liste mit interessanten Europäischen Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsaktien publiziert. Dazu gehören unter anderem:
Weitere Titel und die gesamte Analyse findest du hier auf obermatt.com.
Für alle, die sich mühsame Suche und Analyse ersparen wollen und eine breitere Diversifikation anstreben, bieten sich Fonds und ETFs (Exchange Traded Funds) an, die in mehrere Rüstungsunternehmen investieren. Einige der bekanntesten Produkte sind:
Obwohl die Ausgaben in Verteidigung und Rüstung global zunehmen und die Aktienkurse vielversprechende Entwicklungen aufzeigen, ist in Defense zu investieren für viele von uns kein einfaches Thema.
Organisationen wie der Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK) empfehlen daher den Ausschluss von Investitionen in bestimmte Rüstungsunternehmen, insbesondere solche, die kontroverse Waffen wie Streumunition oder Anti-Personen-Minen herstellen.
Investitionen in Defense-Aktien boomen und bieten sowohl Chancen als auch entsprechende Risiken. Während die Branche von stabilen Einnahmen und technologischer Innovation geprägt ist, sind die ethischen Implikationen und die Abhängigkeit von politischen Entscheidungen nicht ausser Acht zu lassen.
Ob und wie dies mit den eigenen ethischen Überzeugungen zu vereinbaren ist, wie weit du in den Ausschlusskriterien gehst, ist eine sehr persönliche Entscheidung. Mit Einzelaktien hast du in jedem Fall eine grössere Kontrolle, worin dein Geld investiert ist, als mit Fonds. Du kannst z.B. reine Waffenproduzenten entsprechend ausschliessen. Dafür benötigst du Recherche und solltest in jedem Fall auf Diversifikation achten. Fonds hingegen bieten eine entsprechend breite Fächerung.
Wie stehst du zum Boom der Defense-Aktien – Chance oder moralisches Dilemma? Investieren oder meiden? Bin gespannt auf die Diskussion! 💸
